余額寶世界第一,但你知道你可能虧得一無所有
來源:未知 發布時間:2017-05-08 10:16

最近,余額寶可謂是大出風頭,據英國金融時報報道,一個由中國一家高科技公司設立、用來存放網絡購物剩余資金的貨幣市場基金,以1656億美元的托管資金規模,成為全球最大的貨幣市場基金。阿里巴巴設立四年的余額寶基金,已超過了規模1500億美元的摩根大通(JPMorgan)美國政府貨幣市場基金。

相信對于大多數人而言,大家都還會記得在2013年之前,我們面對著是個什么樣的市場,在當時的市場上,對于普通人而言幾乎沒有任何的理財產品,有錢人還可以試試買私募買信托,沒錢的可能也就只能存存銀行存款了,只是活期存款利率低的令人發指,定期存款卻實在太過于麻煩,不少人為了多一個點的收益要連夜排隊去買國債,那種日子真可謂一個可憐了得。

于是,互聯網思維應用于金融的第一次嘗試出現了,這就是大家耳熟能詳的互聯網金融第一槍:余額寶。今天,我們就來科普一下,五年過去了,余額寶都成世界第一了,余額寶的風險你到底知道多少?

一、余額寶到底是什么?

很多對于金融并不熟悉的朋友對于什么是余額寶都不太清楚,瀚哥有很多朋友掛在嘴邊的一句話就是:我發了工資就去存余額寶了哈。等等,問題來了,余額寶可以用存嗎?余額寶其實只是阿里巴巴為了大家易于理解設計的一個馬甲而已,這個馬甲的本質是貨幣基金,余額寶的控制企業是由阿里巴巴控股的中國著名基金公司天弘基金。

但是,大家要看明白了,這是一家基金公司,而不是一家銀行,所以我們用專業的金融學名詞來說,大家購買的是天弘基金旗下的貨幣基金份額,而不是存銀行,在這一點上,基金和銀行有著本質性的差別。

銀行作為國家的重要金融機構,我們有著明確的存款保險制度,只要是大家存進銀行的存款,根據相關政策,即使商業銀行破產,以50萬元為限額,都會有國家進行兜底賠付,但是基金類理財產品卻沒有這個待遇,一旦出現了風險,最壞的結果就是一點不剩,什么都不剩下。

二、貨幣基金的風險到底有哪些呢?

剛剛我們在上面明確了余額寶類寶寶基金的產品其本質就是一種貨幣基金,購買余額寶實際上就是一種基金份額的申購,我們收到的并不是什么利息,本質上來說它屬于基金的分紅。既然是基金,既然有比銀行活期存款高出那么多的基金收益,那么就必然存在風險。接下來,我們就來聊聊余額寶的風險到底有哪些?

一是集中贖回風險。仔細分析天弘基金對于余額寶的布局,余額寶投資的產品多是風險較小的國債、銀行存單以及少部分金融債券,這些標的的特點就是風險不大,但是問題也依然存在,這就是余額寶實際上是兩類產品的一個組合物,就是正常的貨幣基金其交易時間至少是T+1的甚至是T+3的這些什么意思呢?就是我今天取了余額寶正常情況下要第二天,甚至是三天后才能到賬,我們現在卻可以是實時到賬這是為什么呢?這就是因為,支付寶和天弘基金在余額寶的背后再疊加了一個墊付機制,就是本來第二天才能到賬的錢,由支付寶先墊付給消費者。所以,一旦出現大規模的提現事件,這個墊付機制就會出現問題,嚴重的可能會引發基金的資金鏈斷裂,從而讓購買者的本金出現危險。


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